分析收益排名前十的纯债基金从容避坑选择心仪的绩优纯债基半岛体育- 半岛体育官方网站- APP下载
2026-05-14半岛体育,半岛体育官方网站,半岛体育APP下载
今年以来,纯债基金涨势如虹,仅在四月底小幅回调,随着近期央行不断加码威慑力度,从前期的简单喊话、不断喊话、不能手工补息、控制农商行长债买入,到现在实质性的下场借入国债卖出、调整回购政策等等,债市波动加大,其中对利率债影响更大些。
但从国内经济形势,及国际上美国降息预期等因素看,国内加息不具备条件,央行的动作更多的是调整预期,避免长期利率过低。因此,后续债券市场可能不会那么火爆,但仍将维持长期稳健向上的趋势,是大家难得的稳稳的幸福的避风港。
截止目前,今年以来,债券型基金指数上涨2.06%,其中,中长期纯债型基金指数上涨2.49%,短期纯债型基金指数上涨1.85%;中证信用债指数上涨3.51%,中证国债指数上涨4.46%,中证综合债指数上涨4.05%。
其中,国债指数是今年最亮的债,所以那些重仓利率债尤其是国债的,今年收益绝对是杠杠的,特别是只投资国债或者国开债的,这在今年以来收益最好的前十纯债基金中得到了充分的体现,如排在第一位的鹏扬中债-30年期国债ETF,踩对了今年最大的风口,收益高居榜首。
经统计,今年以来收益最好的前十大纯债基金中,没有一只是笔者选择跟踪的,感觉很奇怪,难道是哪里出问题了?下面会简要分析。今年以来收益最好的前十名基金依次如下:
1、鹏扬中债-30年期国债ETF,511090,今年以来收益9.04%,今年以来最大回撤2.81%,目前规模19.91亿元。
分析:场内基金,2023年5月19日成立的新基金,基金的业绩主要在今年的一二月份产生,今年三月份之后净值变化不大。
2、华夏鼎庆一年定开债券发起式,018179,今年以来收益8.68%,今年以来最大回撤0.46%,目前规模0.11亿元,属于定开基金,2024.11.11开放。
分析:2023年11月10日成立的新基金,规模太小,一季报、二季报均显示全仓金融债,没有信用债,也是踩对了今年最大的风口,但基金经理管理的其他基金,业绩都不咋地。
3、圆信永丰兴瑞定开债,005436,今年以来收益7.07%,今年以来最大回撤0.38%,目前规模17.11亿元,属于定开基金,开放期间2025.01.01-02.05。
分析:这个基金比较特殊,2024年6月12日当天净值增长4.30%,详见下图。不知道是什么情况?如果剔除这个因素,其实业绩不咋地。
4、博时裕利纯债债券A,002698,今年以来收益7.01%,今年以来最大回撤0.62%,目前规模8.05亿元较一季度的60.93亿元下降非常多。
分析:这个基金还是很火的,但业绩经不起考验,今年这么好,大额赎回造成的,直接看图,换句话来讲,光看业绩买基金还是不行的。
5、国泰惠丰纯债债券A,007214,今年以来收益6.74%,今年以来最大回撤1.67%,目前规模26.58亿元。
分析:基金经理刚上任一年,有待考察。从长期看业绩不行,如果后续现任基金经理还这么优秀,回撤控制得好一点,应该会纳入跟踪的绩优基金行列,让我们拭目以待。
6、华泰保兴安悦债券A,007540,今年以来收益6.46%,今年以来最大回撤2.26%,目前规模21.23亿元。
分析:基金经理刚上任一年,这几个季度末持仓看,均为金融债,国债,按道理业绩应该更好才对,还有待进一步考察。
7、平安合轩1年定开债发起式,013482,今年以来收益6.36%,今年以来最大回撤0.10%,目前规模0.11亿元,属于定开基金,开放期间2024.09.16-09.23。
8、招商添利6个月定开债发起式A,006107,今年以来收益6.03%,今年以来最大回撤0.32%,目前规模80.25亿元,属于定开基金,开放期间2024.12.06-2025.01.03。
9、兴华安裕利率债A,016658,今年以来收益5.97%,今年以来最大回撤1.56%,目前规模17.94亿元。
分析:2023年3月9日成立的新基金,投资范围:利率债,全仓金融债及国债。
10、博时裕弘纯债债券A,002569,今年以来收益5.86%,今年以来最大回撤0.90%,目前规模8.78亿元。
分析:基金经理2023年3月上任,基金持仓为利率债。基金经理业绩持续性有待进一步验证。
纯债基金的收益会受到多种因素的影响,如市场利率、信用风险、基金经理的投资策略等。今年以来收益最好,不等于收益一直都好。
正如上述分析中看到的,不能仅仅以收益排名为基金选择的标准,而是要综合考虑多种因素的影响。投资者在选择纯债基金时,除了考虑收益因素外,还应关注基金的风险水平、费用率、基金经理的投资经验、大额赎回影响等因素,尽量选择基金经理稳定,业绩持续优秀,回撤小的基金。感兴趣的朋友可以看看往期对纯债基金的跟踪分析文章。
当然,纯债基金不像股票基金,不要幻想着都能高抛低吸,因为差价往往不足够大,也不一定能踩对节点。所以一般都是用长期投资的理念去看待债券基金投资,不要频繁进出。当然要根据自己情况,保持一定的流动性。
希望本文对大家选择纯债基金投资能有所帮助,请大家根据自身财务状况、投资目标、风险承受能力等因素,并在购买前仔细阅读基金的相关文件和公告,合理决策,自主投资,有效实现资产的保值增值。欢迎大家顺手点个赞,加个关注,一起学习和进步。
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